Los protagonistas que aportan los debates clave en la Fintech Summit Latam 2024 tienen su espacio aquí. Tuvimos el placer de contar con Christian Balatti, Chief Product Officer de Personal Pay, una app fintech de Telecom, que es líder en Argentina. Con más de 3 millones de clientes, y desarrollada bajo el modelo de finanzas embebidas, esta fintelco está en constante evolución con sus productos novedosos.
Balatti comenzó en el sector financiero hace 30 años, pensando que era una industria aburrida y acartonada. Hoy es un verdadero apasionado de su profesión; y desde ese entusiasmo nos compartió su visión sobre tecnologías clave de la industria, necesidades regulatorias, la competencia, el acceso al crédito, las estrategias que lleva cabo la empresa, entre muchos otros temas.
Frecuencia Mobile: Personal Pay es una fintelco, un modelo de negocios emergente. ¿Los inspiró el funcionamiento de alguna empresa en particular?
Christian Balatti: Existen diversos modelos de fintelcos exitosos (G Cash en Filipinas, M-Pesa en Kenya, etc.). Personal Pay nace considerando la oportunidad de expandir y darle valor agregado a los clientes de un ecosistema de conectividad y entretenimiento de 33 millones de clientes (conformado por las marcas de Telecom: Personal, telefonía móvil y Flow, TV paga), donde se realizan casi 300 millones de transacciones monetarias por año.
Este potencial venimos a capitalizar, especialmente, cuando la digitalización de dinero se ha instalado como tendencia creciente, y se ha acelerado durante la pandemia.
Frecuencia Mobile: ¿Cuál es la propuesta de valor que la diferencia de tantas otras billeteras digitales de la Argentina?
Christian Balatti: Personal Pay se apoya en una oferta de soluciones para todos los segmentos sociales y etarios, con foco en los clientes de nuestros servicios de conectividad a través de Personal y Flow.
La propuesta de Personal Pay es holística: incluye soluciones para realizar pagos, recargas, compras con tarjeta prepaga, remuneración de saldos, créditos; y próximamente, seguros y soluciones para comercios.
Buscamos lealtad y principalidad de nuestros clientes a través de un programa de beneficios muy atractivo (incluye descuentos en marcas de ropa, restaurantes, supermercados, viajes y cash backs en compras en supermercados y combustible, entre otros).
Buscamos que nuestra app ofrezca servicios financieros que sean 100% digitales, simples y sin fricciones (por ejemplo, aprobación de préstamos en minutos, transferencias). También aspiramos a proporcionar un servicio al cliente excepcional, con soporte disponible a través de múltiples canales.
REGULACIÓN Y COMPETENCIA
Frecuencia Mobile: ¿Cómo caracterizas el marco regulatorio argentino?
Christian Balatti: El marco regulatorio fintech en Argentina está evolucionando. En los últimos años ha venido adaptándose y dando forma a una industria creciente, y donde cada vez más personas y comercios adoptan servicios fintech. La regulación puede ayudar en la oportunidad de darle a los clientes la posibilidad de acreditar salarios en fintechs, así como nuevos modelos regulatorios que fomenten el crédito (que en Argentina aún sigue siendo escaso).
Frecuencia Mobile: ¿Qué mejoras propondrías?
Christian Balatti: Hay modelos de pagos instantáneos, como Pix en Brasil, sobre el cual nuestro regulador podría inspirarse para replicarlo en Argentina; y fundamentalmente, trabajar sobre los modelos de consentimiento para sentar las bases de una futura implementación de Open Finance. Yendo más allá, las CBDC pueden ser otra avenida en la cual el regulador podría construir junto a las fintech y la banca, en pos de una economía menos dependiente del efectivo.
Frecuencia Mobile: ¿Cómo se compite contra un jugador hegemónico y subsidiado, como Mercado Pago? (Nota de la redacción: Mercado Pago recibe millonarios subsidios estatales en Argentina, acogiéndose a una ley de protección de software, y sostuvo conductas reñidas con las regulaciones existentes).
Christian Balatti: Dentro de las fintechs (y la banca), la verdadera competencia -sobre la cual todas las partes de esta industria nos tenemos que unir-, es contra el efectivo. Un 60-65% de las transacciones aún se realizan en efectivo: ese es el verdadero desafío, por todas las desventajas que conocemos. La posición de Mercado Pago responde a tener una propuesta de valor atractiva, al ser el jugador que inició y abrió camino a las fintech en Argentina y Latinoamérica hace unos 20 años. Imaginamos un escenario más bien de “coo-petencia” entre las fintechs (y no solo de competencia directa), y la búsqueda para cada fintech será convertirse en la principal entre las 2-3 billeteras virtuales que hoy los clientes ya tienen.
Frecuencia Mobile: ¿Hay algún país de la región cuyo marco regulatorio te resulte ideal?
Christian Balatti: Cada marco regulatorio tiene sus pros y sus contras. El de Brasil es uno de los más evolucionados, por eso el dinero digital ha calado más hondo allí. Creo que tiene muchas oportunidades de mejora en México para que las figuras intermedias que no sean banco puedan desarrollarse y desarrollar el mercado. Colombia, Chile y recientemente Perú también tienen regulaciones bastante avanzadas que han permitido generar sus propios casos de éxito.
TECNOLOGÍAS
Frecuencia Mobile: ¿Cuáles son las tecnologías que te parecen claves de cara al futuro para la industria fintech?
Christian Balatti: Tanto Blockchain como IA son dos tecnologías que van a enriquecer significativamente la industria. De todos modos, prefiero siempre pensar primero en casos de uso que respondan a necesidades (visibles o no) que tengan los clientes, y luego pensar en cuál es la mejor tecnología para cubrir cada necesidad.
Frecuencia Mobile: ¿En qué tecnologías o innovación han invertido últimamente?
A mediados de 2023 Telecom adquirió el 50% de la compañía OpenPass, nuestros proveedores del core fintech de nuestra billetera. Estamos en un momento de consolidación de nuestro stack tecnológico que sustente el crecimiento exponencial tanto de clientes (más de 3 millones), como de la transaccionalidad de nuestra billetera.
De la mano de nuestro ecosistema Telecom, estamos explorando alrededor de Inteligencia Artificial y de seguridad para el usuario. (Para lo segundo, nos apalancamos en las nuevas soluciones de Number Verification y SIM Swap que constituyen una propuesta de valor de seguridad digital y antifraudes, que permite a los desarrolladores generar una validación simple, segura y transparente de la identidad móvil, y que Telecom ha presentado en el marco de la iniciativa Open Gateway de la GSMA). Luego exploraremos otras dos APIs que completan esta suite de servicios relativos a la seguridad digital: Device Status y Device Location, que permiten generar validaciones digitales georreferenciadas.
SALUD FINANCIERA, INCLUSIÓN Y CRÉDITO
Frecuencia Mobile: ¿Es relevante el concepto de salud financiera?
Christian Balatti: Como parte de nuestro propósito como compañía, buscamos ser un motor de inclusión digital (a través de nuestro negocio core de conectividad), de educación e inclusión financiera que luego genere salud o bienestar financiero.
Frecuencia Mobile: Argentina avanzó mucho en inclusión financiera, desde el punto de vista que el 90% de la población adulta tiene al menos una billetera o cuenta bancaria. Pero el acceso al crédito sigue siendo bajísimo…
Christian Balatti: Lo primero que tiene que suceder en Argentina, es que los niveles “teóricos” de bancarización se conviertan en reales. Todavía hay un porcentaje de la población que está bancarizada solo para recibir depósitos (pagos o asignaciones sociales) pero inmediatamente retiran el efectivo y siguen transaccionando de esa manera. Esto es importante: poder conocer de manera más detallada los hábitos de pagos y consumo de los individuos abre la puerta para generar modelos de scoring mucho más eficientes y precisos que permitan generar ofertas de crédito que tiendan a generar el bienestar financiero de los usuarios.
Frecuencia Mobile: ¿Qué productos de crédito desarrollaron?
Christian Balatti: Tenemos una oferta de cuotificación de consumos -estilo Buy Now Pay Later- para que pueda realizar pagos con QR y efectivizar ese pago en cuotas, para clientes calificados (más de 500 mil). Además, tenemos para otro grupo de clientes una solución denominada “Extra Pay” que permite realizar compras, pagos, recargas o transferencias de bajo monto como si fuera un “descubierto de emergencia”, sin interés durante 48hs. Todas estas soluciones tienen el objetivo de generar un historial crediticio para los clientes que nos permita ir mejorando las líneas de crédito disponible.
FUTURO Y NETWORKING
Frecuencia Mobile: ¿Algún nuevo producto en desarrollo?
Christian Balatti: Como queremos hacer verdadera educación e inclusión financiera que lleve al bienestar financiero de los usuarios, los productos de protección (seguros y asistencias) son un deber ser dentro de nuestra propuesta de soluciones. Por esto en breve vamos a ingresar en el campo, lanzando dos nuevos productos: una cobertura de seguros y un producto asistencia, (cada uno en partnership con grandes jugadores de esas industrias).
Frecuencia Mobile: ¿Qué expectativas tienes con tu participación en la Fintech Summit Latam?
Christian Balatti: Son espacios super enriquecedores para generar networking y también para estar al tanto de las últimas tendencias de la industria y conocer nuevos jugadores. Y, como lo hemos hecho en los últimos años, ojalá que podamos contar novedades sobre Personal Pay.
LA DIMENSIÓN PERSONAL
Frecuencia Mobile: ¿Qué te entusiasma, a nivel personal, de trabajar en la industria financiera?
Christian Balatti: Trabajo en la industria financiera desde 1994. En ese momento me había planteado hacerlo por 2 o 3 años como máximo porque me parecía “una industria aburrida y acartonada”. Fueron 22 años de banca para individuos entre Citi y HSBC, y luego otros 5 años en seguros (primos hermanos de la banca), y ahora 3 en fintech. Definitivamente, me había equivocado en cuanto a que era aburrido: es todo lo contrario. Los cambios que se produjeron desde que comencé han sido tremendos, y es lo que más me motiva y me mantiene feliz trabajando en esta industria.
Las necesidades de los clientes muchas veces llegan antes de lo que llegamos con las soluciones; y eso me da energía para seguir creando cosas nuevas.